6月21日，銀行存款利率定價(jià)改革開啟，多家銀行的存款利率開始調(diào)整。消息從6月18日開始流出，一夜之間，銀行客戶經(jīng)理奔走相告，存款利率從6月21日起將下降。

存款利率的任何變化都將影響170萬(wàn)億元的存款市場(chǎng)，你的錢袋子又要縮水了？

大額存單不香了

上個(gè)周末，銀行工作人員又加班了。

“三年期大額存單目前興業(yè)銀行50萬(wàn)元以上，利率4%。有需要的客戶聯(lián)系我，周一沒了。”

“之前說(shuō)本周要存三年定期的客戶，私信我，下周大概率降息！急急急！??！盡量都在這周存進(jìn)來(lái)！”

多家銀行的工作人員均向記者確認(rèn)，存款利率要下降的消息從上周五開始流出。有消息稱，自6月21日起三年期的大額存單利率將從原來(lái)的3.85%下調(diào)至3.25%，調(diào)整幅度達(dá)到60個(gè)BP（基點(diǎn)）。這個(gè)周末，銀行員工正忙著幫有需要搶購(gòu)大額存單的用戶申報(bào)額度。

“存款利率應(yīng)該是要下降了，不過(guò)信息還沒有公開。但是各大銀行應(yīng)該都有信息漏出來(lái)了。”6月20日，某大行客戶經(jīng)理向記者確定，“下周應(yīng)該就知道了，大額存單應(yīng)該還是有，就是利率下來(lái)了，按照我們得到的消息，下來(lái)的還不少。”

6月21日，多家銀行下調(diào)存款利率，用實(shí)際行動(dòng)確認(rèn)了這條消息。

“猝不及防的降息，昨天還是3.9%，今天就是3.5%。”某銀行工作人員告訴記者。而某股份制銀行的工作人員表示，三年期和五年期的都是3.5%，下調(diào)0.09%。

記者注意到，由于利率持續(xù)走低，多家銀行的工作人員在安全性資產(chǎn)方面的推薦不再首選大額存單，而是各種代銷的年金保險(xiǎn)類產(chǎn)品。

“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率現(xiàn)在肯定是越來(lái)越低，要盡快鎖定利率，不然受利率下行導(dǎo)致的收益損失會(huì)越來(lái)越大。”某國(guó)有大行的工作人員告訴記者。

降低銀行負(fù)債成本

為何存款利率突然下降？6月1日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制工作會(huì)議在北京召開。通過(guò)對(duì)利率自律機(jī)制的探討，提出改變商業(yè)銀行存款利率上限的定價(jià)方式，由目前的“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”。同時(shí)，不同類型的商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)置不同的上限。

利率下降對(duì)銀行而言意味著什么？金融監(jiān)管研究院院長(zhǎng)孫海波表示，此次存款利率定價(jià)改革是人民銀行指導(dǎo)利率加點(diǎn)模式。自律機(jī)制對(duì)不同類型的商業(yè)銀行設(shè)置了不同的最高加點(diǎn)上限。這個(gè)定價(jià)改革把四大行和其他銀行區(qū)分開，屬于首次如此規(guī)范。

整體而言，此次調(diào)整后變化：四大行是主要存款品種在指導(dǎo)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)50BP，其他銀行加點(diǎn)75BP。大額存單稍微高一點(diǎn)。

此次加點(diǎn)改革最大特點(diǎn)就是中長(zhǎng)期存款降息，短期存款不變。從存款結(jié)構(gòu)看，受影響最小的當(dāng)然是活期存款占比最高的銀行，其中招商銀行活期存款占比64%，處于最高水平。四大行普遍處于50%的活期存款占比水平。其他股份制城商行普遍較低，其中城商行中寧波銀行是例外，活期占比54%。

“存款利率制度的任何變動(dòng)，都直接影響170萬(wàn)億元的存款定價(jià)，效果立竿見影（假設(shè)活期存款也降息的話），不論是普通定期存款，還是結(jié)構(gòu)性存款，還是大額存單，存款端的收益率曲線都會(huì)變得更加平緩一點(diǎn)。”孫海波表示。

招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，金融管理部門希望通過(guò)引導(dǎo)中長(zhǎng)期存款利率下行，推動(dòng)存款業(yè)務(wù)合規(guī)理性發(fā)展，維護(hù)存款市場(chǎng)良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序，進(jìn)而降低銀行負(fù)債成本，進(jìn)一步推動(dòng)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際融資成本。

“銀行如果負(fù)債成本過(guò)快上升，它有可能傳導(dǎo)到貸款環(huán)節(jié)，這樣不利于銀行降低對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，如果中長(zhǎng)期存款利率能夠有所下行，那么它下行的空間傳導(dǎo)到貸款環(huán)節(jié)，這樣能夠推動(dòng)銀行更好地降低對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。”董希淼表示。

此外，存款利率的下調(diào)將降低中長(zhǎng)期定期存款利率上限，降低其吸引力，資金或流向貨幣基金等產(chǎn)品。招商證券銀行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，此舉將適度降低銀行負(fù)債成本，利于息差改善。